招商早知道：CPO龙头业绩大幅度增长 卫星直连应用加快落地 中科曙光等上半年业绩增长

　　【上证聚焦】○CPO龙头业绩大幅度增长 算力大会催化产业链景气提升8月28日,CPO概念延续强势。截至收盘,

　　2026财年第二季度营收为467.4亿美元,同比增长56%;纯利润是264.2亿美元,同比增长59%。中际旭创发布2025年半年度报告,2025年上半年实现净利润39.95亿元,同比增长69.40%。此外高盛将中际旭创的12个月目标价上调至人民币392元,新易盛目标价上调至人民币398元。天孚通信上半年净利润8.99亿元,同比增长37%;剑桥科技上半年公司归母净利润1.21亿元,同比增长51.12%。另外,在近期举办的2025中国算力大会上,已有山西、辽宁、上海、江苏等10个省区市的算力分平台正式接入。预计2025年,我国智能算力规模增长将超过40%。国信证券表示,全球算力景气度延续,随着英伟达GB系列高密度算力机柜加速出货,全球高端算力景气度逐步提升。当前AIGC浪潮下,全球服务器出货量持续增长,咨询机构IDC预计2028年全球AI服务器市场规模有望达到2,227亿美元,其中生成式人工智能服务器占比将从2025年的29.6%提升至2028年的37.7%。从需求端来看,模型迭代加速背景下训练端需求仍保持高位,推理侧需求随着应用的渗透逐步提升。招商证券表示,国内500亿美元算力芯片市场空间广阔,算力芯片国产化比例望持续提升。英伟达表示中国AI算力芯片市场规模近500亿美元,英伟达和AMD的中国区版芯片从25Q1之后在中国几乎无实际销售,国内互联网厂商等核心需求端对于AI算力芯片国产化诉求提升。国内核心GPU公司为国内互联网、运营商等客户提供了国产替代方案,此前各家GPU和CPU公司均表示已支持DeepSeek的适配,未来随着更多大模型和配套国产算力产品协同发展,算力芯片国产化比例有望持续提升。公司方面,新易盛是中国领先的光模块解决方案提供商,覆盖100G至1.6T全系列光模块,应用于数据中心、5G网络、AI算力集群等领域;中际旭创是全球光模块龙头,为云数据中心和电信设备商提供高速光模块解决方案;太辰光是一家专注于光通信器件研发、生产和销售的高科技企业,在高密度光纤连接器(MPO/MTP)领域占据全球龙头地位。【上证精选】○8月28日,《中央 国务院关于推动城市高水平发展的意见》对外公布。其中提出,稳妥有序推动城市群一体化和都市圈同城化发展。发展组团式、网络化的现代化城市群和都市圈,构建布局合理的现代化城市体系。支持京津冀、长三角、粤港澳大湾区城市群打造世界级城市群,推动成渝地区双城经济圈、长江中游城市群等成为高水平质量的发展增长极,增强中西部和东北的城市群、都市圈对区域协调发展的支撑作用,促进城市间定位错位互补、设施相互连通、治理联动协作。○商务部新闻发言人在8月28日举行的商务部例行新闻发布会上表示,下一步,商务部将推动离境退税政策落实落细,因地制宜优化退税商店布局,多措并举扩大入境消费。一是培育建设国际一流消费环境。加快培育国际消费中心城市,会同有关部门开展国际化消费环境建设试点工作。二是推动离境退税政策落实落细。因地制宜优化退税商店布局,丰富商品供给,提升服务水平。三是指导各地持续打造“购在中国”标志性活动,组织更多丰富多彩的消费促进活动,创新商旅文体健融合的消费场景。让更多外国友人和中国居民一起感受“购在中国”的独特魅力。○中国科学院空天信息创新研究院传感器技术全国重点实验室与哈尔滨医科大学附属第一医院神经外科联合,近日成功完成“基于植入式微电极阵列的脑深部肿瘤边界精准定位”临床试验。这是全世界内首次脑机接口应用于脑深部肿瘤术中边界精准定位的临床试验,标志着我国自主研发的植入式临床脑机接口技术实现重要突破。○8月28日,2025